理財產(chǎn)品信息披露的重要性不言而喻，但銀行對應(yīng)的信披工作似乎并不到位。
根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2014年年底，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行理財產(chǎn)品19.13萬款，總募集金額92.53萬億元，較上年增加24.44萬億元，增長35.89%；期末理財產(chǎn)品余額達(dá)15萬億元，較去年年初增加4.82萬億元，同比增長47.16%。規(guī)模如此龐大的理財產(chǎn)品的背后，是千千萬萬個投資者。然而，銀行理財產(chǎn)品的“老大難問題”依然沒有得到解決——近四成銀行在理財產(chǎn)品運行期間不對產(chǎn)品凈值等信息進(jìn)行披露。
普益財富第一季度理財報告顯示，納入監(jiān)測的100家銀行中有39家銀行在第一季度沒有對其運行期內(nèi)的任何產(chǎn)品披露運行公告。同時，部分銀行的信息披露在季度間的波動性很大的情況仍然存在，許多銀行產(chǎn)品的運行信息披露質(zhì)量和數(shù)量存在時好時壞的情況。這從一個側(cè)面反映出，部分銀行在理財業(yè)務(wù)的管理及內(nèi)部控制上需要進(jìn)一步加強(qiáng)，以保持信息披露的持續(xù)性和一貫性。
運行期產(chǎn)品信息難覓
近些年，銀監(jiān)會陸續(xù)下發(fā)了多個文件規(guī)范銀行業(yè)理財市場，尤其是2013年下發(fā)的《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)運行工作有關(guān)事項的通知》，正式啟用理財信息登記系統(tǒng)，使得規(guī)范理財產(chǎn)品的信息披露邁出了實質(zhì)性的一步。
根據(jù)相關(guān)要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行設(shè)計的理財產(chǎn)品實行全國統(tǒng)一的電子化報告和信息登記制度，總行應(yīng)在理財產(chǎn)品銷售前的10個工作日，通過系統(tǒng)向銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局報告產(chǎn)品相關(guān)信息。登記的信息包括產(chǎn)品期次、運作模式、投資資產(chǎn)種類及比例等，以及產(chǎn)品審批人、設(shè)計人、聯(lián)絡(luò)人、投資經(jīng)理等。理財產(chǎn)品需逐只報告其申報、發(fā)行、存續(xù)和終止登記等信息。
不過，雖然監(jiān)管部門三令五申，但是各家銀行在執(zhí)行上仍然打著折扣。《證券日報》記者瀏覽各家銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品的發(fā)售和清算公告比較完備，各家銀行基本都有相關(guān)信息公示，相對而言，產(chǎn)品運行期間的信息卻少之又少。
此外，即便有部分銀行披露產(chǎn)品運行信息，但相關(guān)信息也大多被“上鎖”。例如在某國有大行的官網(wǎng)上，可以查詢到產(chǎn)品在運行期間的公告信息，但是該信息僅相關(guān)投資者可見。該行客服則告訴本報記者，產(chǎn)品報告披露只針對投資者，其他人均不可見。
而根據(jù)普益財富的數(shù)據(jù)，在其今年第一季度統(tǒng)計的100家銀行中，有39家銀行在第一季度沒有對其運行期內(nèi)的任何產(chǎn)品披露運行公告，河北銀行、蘭州銀行、龍江銀行等多家銀行在運行產(chǎn)品信息披露上得分都為零。
本報記者瀏覽河北銀行官網(wǎng)看到，其理財產(chǎn)品公告一欄只有在售理財產(chǎn)品信息，例如“我行正在發(fā)售河北銀行2015年063號對公保本理財產(chǎn)品”，且沒有相關(guān)的產(chǎn)品說明書；對于已經(jīng)發(fā)售的產(chǎn)品也沒有相關(guān)的清算報告，產(chǎn)品的運行期報告更是片語皆無。
對于行業(yè)存在這種現(xiàn)象的原因，一位股份制銀行資管部人士告訴《證券日報》記者，銀行理財產(chǎn)品中有相當(dāng)一部分是投向了非標(biāo)資產(chǎn)，雖然銀監(jiān)會規(guī)定理財余額的35%為配置非標(biāo)資產(chǎn)的紅線，但是現(xiàn)有體量仍較大，這部分資產(chǎn)的收益高但風(fēng)險大而且不透明，無法做到及時披露。而銀行理財產(chǎn)品運行期的報告只對投資人披露是合理的，只不過目前還無法確保每一個投資者都能夠及時地收到報告，這主要是技術(shù)上的原因。事實上，中國的投資人多數(shù)還是關(guān)心到期以后資金與收益能否到賬，很少有投資者因為沒有收到報告而投訴的案例。
外資行投資報告一周一發(fā)
數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，處于運行狀態(tài)的QDII產(chǎn)品達(dá)到251款，月度收益率為正的理財產(chǎn)品有135款，其中，中資銀行發(fā)行占比20.74%，外資銀行發(fā)行占比79.26%。具體來看，中資銀行正在運行的67款QDII理財產(chǎn)品中，獲得正收益產(chǎn)品28款，占比41.79%；而外資銀行正在運行的184款QDII理財產(chǎn)品中，正收益產(chǎn)品達(dá)到107款，占比為58.15%。
從上述數(shù)據(jù)不難看出，外資行的理財產(chǎn)品對于境內(nèi)投資者投資海外市場方面占有相當(dāng)大的優(yōu)勢，而外資行除了帶來國外資產(chǎn)配置的理念外，在服務(wù)上也更加“國際化”。例如，在外資行的官網(wǎng)上很難看到有相關(guān)的理財產(chǎn)品信息披露，只是對產(chǎn)品的類型進(jìn)行相關(guān)描述。
星展銀行一位理財經(jīng)理告訴證券日報記者，外資行基本采取一對一的服務(wù)，一位客戶從溝通開始，直到產(chǎn)品清算，都是一位客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)，這當(dāng)中，產(chǎn)品的運行報告也由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)定期發(fā)給投資者，一個是為了投資者的私密性考慮，同時也能保證客戶可以及時了解自己所投資產(chǎn)品的相關(guān)信息，產(chǎn)品的報告基本都是一周一次發(fā)到客戶的郵箱。
國內(nèi)銀行方面的數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品運行披露做得較好的多為城商行，例如，泉州銀行、錦州銀行、鄞州銀行、晉城銀行和寧波銀行，這些銀行對于單只產(chǎn)品基本都有定期的報告，報告內(nèi)容包括當(dāng)期申購金額、當(dāng)期贖回金額、產(chǎn)品份額變動等信息。
普益財富分析師陳晨表示，區(qū)域性銀行的信息披露要明顯好于全國性商業(yè)銀行，信息披露規(guī)范性排名位居前列的區(qū)域性商業(yè)銀行雖然產(chǎn)品發(fā)行量和到期量普遍低于全國性商業(yè)銀行，但是這些銀行不僅在產(chǎn)品發(fā)行信息和到期信息的透明度與完備性上表現(xiàn)卓越，而且在產(chǎn)品運行信息披露上也做到了運行公告與當(dāng)期運行產(chǎn)品的較好匹配，因而這些銀行的信息披露總分大多超過全國性商業(yè)銀行。
